2020-2022 MARKET OUTLOOK

MIGLIA GUIDATE IN COSTANTE CRESCITA

Miglia guidate con auto (miliardi)

Car global miles driven bln

CONSUMATORE «HIGH-END» IN CRESCITA

# di famiglie al mondo con reddito annuale > $75k

Global# of Households width > $75k annual Income

AUTO PRIVATA ANCORA IL MODELLO DOMINANTE

Miglia guidate con auto (miliardi)per tipologia di possesso

Car global miles driven bln

SHARE AUTO ELETTRICHE (PREMIUM) IN CRESCITA

% penetrazione EV2 su produzione globale Auto Premium

Car global miles driven bln

Nel corso del prossimo triennio, si prevede che il mercato della mobilità ‘high end’, quello di riferimento per Pirelli, non registrerà discontinuità importanti. In particolare:

  • l’ammontare complessivo delle ‘miglia guidate’ continuerà a crescere su base globale (CAGR 2020-2022 +3%, con un lieve rallentamento rispetto ai 5 anni precedenti);
  • i consumatori ‘high end’ continueranno a crescere a un tasso medio annualizzato dell’8%, mantenendo il ritmo che si osserva dal 2015;
  • la proprietà privata dell’auto continuerà a essere dominante rispetto alle auto in ‘sharing’ e ai veicoli dei servizi auto (89% nel 2020, 85% nel 2022);
  • le auto elettriche continueranno a crescere, ma con un’incidenza ancora contenuta sulla produzione globale di auto (11% del totale nel 2020 e 20% nel 2022).
Prestige and premium car parc
Prestige and premium car production
replacement tyre market

Fonte: elaborazioni della Società basate su dati forniti da terzi relative al mercato Car e su dati forniti da associazioni di produttori di pneumatici; potrebbero esserci alcune riclassificazioni minori sui dati passati

Il Premium/Prestige continuerà a rappresentare un mercato chiave, spinto da un ulteriore incremento delle omologazioni; una crescente domanda nelle specialties; una costante crescita del segmento Suv e Cuv (Crossover); nuove tecnologie legate allo sviluppo dell’elettrico e della connettività; un parco auto Car Synergic sempre più orientato verso pneumatici High Value.

Per il mercato pneumatici High Value - concentrato in Europa, Apac e Nord America – si stima per il prossimo triennio una domanda ancora resiliente, pur in uno scenario di persistente pressione sui prezzi che potrà essere più contenuta per i player più solidi in termini di innovazione e brand. In particolare:

  • produzione auto Premium e Prestige: tra il 2019 e il 2022 si prevede una crescita media annua pari a ~+2% dopo il +1,3% del 2016-2019, in controtendenza rispetto alla debolezza della produzione auto globale (+0,7% la crescita complessiva prevista nel triennio dopo il -1,6% nel 2016-2019);
  • parco auto globale Premium e Prestige: si prevede raggiungerà circa 180 milioni di veicoli nel 2022 - concentrati per l’87% in Europa, Nord America e Apac - con una crescita media annua pari a ~+5% (+5,8% tra il 2016 e il 2019) superiore al +2,9% previsto tra il 2019 e il 2022 per il mercato auto complessivo (+3,6% tra il 2016 e il 2019);
  • domanda di pneumatici ≥18": si prevede una crescita complessiva pari a ~+6% medio annuo tra il 2019 e il 2022 (+9,3% nel 2016-2019) quale risultante di un +7,5% nel canale Ricambi (+11,7% tra il 2016 e il 2019) e di un +4,3% nel Primo Equipaggiamento (+6,4% tra il 2016 e il 2019);
  • pressioni sui prezzi: la debolezza dell’automotive nel 2019, inaspettata rispetto all’installazione di capacità a fine 2018 e 2019, ha portato a sovracapacità, con conseguenti pressioni sui prezzi; brand e tecnologia, elementi chiave nelle decisioni di acquisto di un consumatore Premium, rappresentano una difesa competitiva.
Synergic car parc
Synergic car production
replacement tyre market

Fonte: elaborazioni della Società basate su dati forniti da terzi relative al mercato Car e su dati forniti da associazioni di produttori di pneumatici; potrebbero esserci alcune riclassificazioni minori sui dati passati

Il segmento Standard presenta invece dinamiche diverse, con un persistente calo al quale continueranno a fare eccezione i pneumatici 17":

  • parco Car Synergic: è ~90% del parco auto mondiale e si stima raggiungerà ~1,4 miliardi di veicoli nel 2022, con un tasso medio annuo di crescita al ~3%;
  • produzione Car Synergic: si prevede raggiunga ~78 milioni di unità nel 2022, con un tasso medio annuo di crescita di ~+0,5%;
  • domanda pneumatici 17": si prevede una crescita media annua superiore al +1% tra il 2019 e il 2022 a fronte di un calo dello -0,8% previsto per le misure inferiori

PRINCIPALI DRIVER DI CRESCITA DEL MERCATO HIGH VALUE GLOBALE

Ultima revisione: 2 mar 2020