2020-2022 MARKET OUTLOOK

Nel corso del prossimo triennio, si prevede che il mercato della mobilità ‘high end’, quello di riferimento per Pirelli, non registrerà discontinuità importanti. In particolare:

• l’ammontare complessivo delle ‘miglia guidate’ continuerà a crescere su base globale (CAGR 2020-2022 +3%, con un lieve rallentamento rispetto ai 5 anni precedenti);
• i consumatori ‘high end’ continueranno a crescere a un tasso medio annualizzato dell’8%, mantenendo il ritmo che si osserva dal 2015;
• la proprietà privata dell’auto continuerà a essere dominante rispetto alle auto in ‘sharing’ e ai veicoli dei servizi auto (89% nel 2020, 85% nel 2022);
• le auto elettriche continueranno a crescere, ma con un’incidenza ancora contenuta sulla produzione globale di auto (11% del totale nel 2020 e 20% nel 2022).

Il Premium/Prestige continuerà a rappresentare un mercato chiave, spinto da un ulteriore incremento delle omologazioni; una crescente domanda nelle specialties; una costante crescita del segmento Suv e Cuv (Crossover); nuove tecnologie legate allo sviluppo dell’elettrico e della connettività; un parco auto Car Synergic sempre più orientato verso pneumatici High Value.

Per il mercato pneumatici High Value - concentrato in Europa, Apac e Nord America – si stima per il prossimo triennio una domanda ancora resiliente, pur in uno scenario di persistente pressione sui prezzi che potrà essere più contenuta per i player più solidi in termini di innovazione e brand. In particolare:

• produzione auto Premium e Prestige: tra il 2019 e il 2022 si prevede una crescita media annua pari a ~+2% dopo il +1,3% del 2016-2019, in controtendenza rispetto alla debolezza della produzione auto globale (+0,7% la crescita complessiva prevista nel triennio dopo il -1,6% nel 2016-2019);
• parco auto globale Premium e Prestige: si prevede raggiungerà circa 180 milioni di veicoli nel 2022 - concentrati per l’87% in Europa, Nord America e Apac - con una crescita media annua pari a ~+5% (+5,8% tra il 2016 e il 2019) superiore al +2,9% previsto tra il 2019 e il 2022 per il mercato auto complessivo (+3,6% tra il 2016 e il 2019);
• domanda di pneumatici ≥18": si prevede una crescita complessiva pari a ~+6% medio annuo tra il 2019 e il 2022 (+9,3% nel 2016-2019) quale risultante di un +7,5% nel canale Ricambi (+11,7% tra il 2016 e il 2019) e di un +4,3% nel Primo Equipaggiamento (+6,4% tra il 2016 e il 2019);
• pressioni sui prezzi: la debolezza dell’automotive nel 2019, inaspettata rispetto all’installazione di capacità a fine 2018 e 2019, ha portato a sovracapacità, con conseguenti pressioni sui prezzi; brand e tecnologia, elementi chiave nelle decisioni di acquisto di un consumatore Premium, rappresentano una difesa competitiva.

Il segmento Standard presenta invece dinamiche diverse, con un persistente calo al quale continueranno a fare eccezione i pneumatici 17":

• parco Car Synergic: è ~90% del parco auto mondiale e si stima raggiungerà ~1,4 miliardi di veicoli nel 2022, con un tasso medio annuo di crescita al ~3%;
• produzione Car Synergic: si prevede raggiunga ~78 milioni di unità nel 2022, con un tasso medio annuo di crescita di ~+0,5%;
• domanda pneumatici 17": si prevede una crescita media annua superiore al +1% tra il 2019 e il 2022 a fronte di un calo dello -0,8% previsto per le misure inferiori

PRINCIPALI DRIVER DI CRESCITA DEL MERCATO HIGH VALUE GLOBALE