Debito

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Posizione Finanziaria Netta

Milioni di €

Profilo di Liquidità

Milioni di €

Disponibilità liquide 601
Totale linee di credito non utilizzate 700
Margine di liquidità 1.301

Scadenza del debito lordo

Milioni di €

Mix di valute del debito1

Quota di debito

1. Debito lordo medio calcolato sugli ultimi 12 mesi

2. Peso Messicano

Il 21 dicembre 2017 il Consiglio di Amministrazione di Pirelli ha approvato un programma EMTN (Euro Medium Term Note) per l’emissione di prestiti obbligazionari senior unsecured non convertibili per un controvalore massimo di 2 miliardi di euro.
L’adozione del programma EMTN risponde all’obiettivo di una costante ottimizzazione della struttura finanziaria di Pirelli e consente di cogliere tempestivamente favorevoli finestre sul mercato obbligazionario.

La documentazione relativa al programma EMTN (Base prospectus) è disponibile di seguito

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Base Prospectus

 

All’interno di tale programma Pirelli ha emesso i seguenti prestiti obbligazionari:

 

In data 15 Marzo 2018 Pirelli & C. ha reso noto di aver collocato un’emissione obbligazionaria “Floating Rate Note” del valore di 200 milioni di euro con scadenza settembre 2020. L’emissione obbligazionaria – indirizzata esclusivamente a investitori istituzionali – permette di rimborsare il debito esistente per un uguale ammontare, ottimizzando ulteriormente la struttura finanziaria della società attraverso la riduzione del costo del debito.

Il prestito obbligazionario presenta le seguenti caratteristiche:

  • Emittente: Pirelli & C. S.p.A.
  • Garante: Pirelli Tyre S.p.A.
  • Importo: Euro 200 milioni
  • Data di regolamento: 26 marzo 2018
  • Data di scadenza: 26 settembre 2020
  • Cedola: Euribor 3m + 0,70%
  • Prezzo di emissione: 100%
  • Prezzo di rimborso: 100%
  • Quotazione: Borsa del Lussemburgo

Attraverso tale operazione i prestiti obbligazionari emessi nell’ambito dell’autorizzazione consiliare del dicembre 2017 per 1 miliardo di euro – a valere sul programma EMTN senior unsecured per complessivi 2 miliardi di euro – ammontano complessivamente a 800 milioni di euro.

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Comunicato Stampa

 

In data 22 gennaio 2018, Pirelli ha concluso con successo il collocamento sull’Euromercato di un prestito obbligazionario unrated, a tasso fisso e della durata complessiva di 5 anni, per un importo nominale complessivo di 600 milioni di Euro. A testimonianza della fiducia degli investitori verso Pirelli, la raccolta ordini alla chiusura è risultata pari a circa 2,4 miliardi di Euro ed ha visto coinvolti circa 280 investitori internazionali. La significativa partecipazione da parte del mercato ha consentito di fissare il rendimento del titolo a 110 punti base sopra il tasso di riferimento (midswap).

Caratteristiche del prestito obbligazionario:

  • Documento d’offerta: programma EMTN (Euro Medium Term Note) da Euro 2 miliardi datato 10 gennaio 2018
  • Ranking: senior, unsecured
  • Emittente: Pirelli & C. S.p.A.
  • Garante: Pirelli Tyre S.p.A.
  • Importo: Euro 600 milioni
  • Data di regolamento: 25 gennaio 2018
  • Data di scadenza: 25 gennaio 2023
  • Cedola: 1,375%
  • Prezzo di emissione: 99,502%
  • Prezzo di rimborso: 100%
  • Taglio unitario minimo: € 100.000 e aggiuntivi multipli integrali di € 1.000
  • Quotazione: Borsa del Lussemburgo (https://www.bourse.lu/security/XS1757843146/261234)
  • ISIN: XS1757843146
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Final Terms

Il 27 giugno 2017, Pirelli ha concluso il rifinanziamento di linee bancarie per €4,2 miliardi con un pool di 18 primarie banche internazionali. L’operazione è stata conclusa per ridurre il costo del debito e aumentare la scadenza media, contribuendo a migliorare il profilo finanziario di Pirelli. Come conseguenza di quanto sopra citato, tutte le precedenti linee di credito sono state cancellate.

Il contratto di finanziamento non è assistito da garanzie reali (unsecured) e comprende delle facility multi-currency di tipo term loan e di tipo revolving per un importo complessivo rispettivamente pari a €3.5 miliardi ed €0.7 miliardi, con scadenze tra 3 e 5 anni.

E’ possibile visualizzare il relativo Comunicato Stampa all’indirizzo web: https://press.pirelli.com/it/pirelli-concluso-con-successo-rifinanziamento-di-linee-bancarie--per-42-miliardi-di-euro/

Debitore Tipo Ammontare Scadenza Covenant
Pirelli & C S.p.A. Pirelli International PLC Term Loan €1.75 miliardi 2020 Debito Netto / EBITDA
Pirelli & C S.p.A. Pirelli International PLC Term Loan €1.75 miliardi 2022 Debito Netto / EBITDA
Pirelli & C S.p.A. Pirelli International PLC Revolving Credit Facility €0.7 miliardi 2022 Debito Netto / EBITDA

Ultima revisione: 15 mag 2018

Maggiori informazioni riguardo alla comunicazione finanziaria della società sono presenti nella pagina

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